當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月24日，荷蘭光刻機(jī)大廠ASML在年度股東大會(huì)上宣布，ASML原首席執(zhí)行官Peter Wennink（溫寧克）和原首席技術(shù)官M(fèi)artin van den Brink正式退休，ASML原首席運(yùn)營官（COO）、法國籍的Christophe Fouquet正式成為ASML新的總裁兼首席執(zhí)行官。

△Christophe Fouquet

法國籍新CEO帶來的遐想：總部將搬到法國？

資料顯示，Peter Wennink從2013年7月以來一直領(lǐng)導(dǎo)著ASML，帶領(lǐng)這家荷蘭企業(yè)邁向巔峰。在過去10年當(dāng)中，ASML推出了最先進(jìn)的晶圓制造設(shè)備，Peter Wennink成功地將ASML打造成全球領(lǐng)先的半導(dǎo)體設(shè)備供應(yīng)商。

Christophe Fouquet則是在ASML工作了15年，主要專注于ASML的技術(shù)、產(chǎn)品和客戶。在其職業(yè)生涯中，開始于DUV業(yè)務(wù)，隨后領(lǐng)導(dǎo)ASML應(yīng)用業(yè)務(wù)和EUV（極紫外）業(yè)務(wù)，擔(dān)任 EUV技術(shù)執(zhí)行副總裁，并于 2022 年成為ASML的首席運(yùn)營官。

Christophe Fouquet 表示：“我很高興……能夠譜寫 ASML 的新篇章，并繼續(xù)為我們的股東創(chuàng)造巨大的價(jià)值。”

需要指出的是Christophe Fouquet是一位法國人，因此在其于去年12月被提名為ASML新CEO之后，在傳出ASML因“移民政策問題”考慮將總部搬出荷蘭的傳聞之時(shí)，有報(bào)道就將其與法國籍的ASML新CEO聯(lián)想到了一起，認(rèn)為ASML將考慮把總部搬到荷蘭。

另一方面則是由于，法國總統(tǒng)馬克龍打造“更加獨(dú)立自主”的法國的承諾，使得有分析認(rèn)為，ASML將總部搬到法國，將有助于ASML從美國與荷蘭政府對中國的貿(mào)易限制導(dǎo)致的業(yè)務(wù)受損中脫身。、

歐洲科技媒體“Bits&Chips”就評論稱，Christophe Fouquet的法國國籍可能是有利的。雖然他在與荷蘭政客打交道時(shí)可能處于不利地位，但“他的法國血統(tǒng)可能會(huì)在地緣政治風(fēng)暴繼續(xù)肆虐的國際舞臺(tái)上有所幫助”。

“法國代表著一個(gè)自豪和自信的歐洲，因此在遏制美國的干涉，例如出口措施時(shí)，新任ASML首席執(zhí)行官總是會(huì)發(fā)現(xiàn)法國總統(tǒng)站在他一邊。”

但是從現(xiàn)實(shí)情況來看，ASML將總部撤出荷蘭的可能性很小，即使有撤出荷蘭的可能性，那么搬到法國的可能性也更小。

首先，ASML從誕生到發(fā)展壯大的數(shù)十年來一直都是扎根于荷蘭，想要撤出并不是一件簡單的事，也不是一個(gè)作為職業(yè)經(jīng)理人的CEO所能夠決定和推動(dòng)完成的。

前CEO Peter Wennink公開抱怨“移民政策”問題，可能只是為了向荷蘭政府施壓以改善“移民政策”。

其次，ASML的很多的關(guān)鍵技術(shù)的研發(fā)、核心工程師都是在荷蘭。

目前ASML只在荷蘭和美國有研發(fā)中心。更為關(guān)鍵的是，ASML發(fā)往全球的設(shè)備都是在荷蘭的工廠進(jìn)行總裝測試完成之后，再進(jìn)行拆包分發(fā)給全球客戶的。

目前ASML還沒有在荷蘭之外有這樣的工廠，并且該工廠內(nèi)的組裝調(diào)試的資深工程師都是荷蘭人。

第三，雖然ASML的供應(yīng)商遍布全球，但是在數(shù)十年的發(fā)展過程中，圍繞ASML的荷蘭本地供應(yīng)商也是非常眾多，其中不乏一些關(guān)鍵零部件的供應(yīng)商。

相比之下，法國不僅缺乏半導(dǎo)體生態(tài)，ASML的供應(yīng)商也很少，相關(guān)的半導(dǎo)體人才就更少了。半導(dǎo)體廠商到一個(gè)地方建廠首先要考察的就是當(dāng)?shù)氐陌雽?dǎo)體生態(tài)系統(tǒng)，更何況的搬遷總部。

而且，如果ASML真的將總部撤出荷蘭，那么其與荷蘭政府的關(guān)系必然會(huì)鬧僵，荷蘭政府后續(xù)必然會(huì)出臺(tái)相關(guān)限制政策來限制ASML將一些關(guān)鍵資產(chǎn)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)及人才轉(zhuǎn)移出荷蘭。這對于ASML可能將會(huì)得不償失。

在華浸沒式DUV售后維護(hù)將受限！

值得注意的是，據(jù)路透社的報(bào)道，ASML原首席執(zhí)行官Peter Wennink在當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月24日對外透露，在某些情況下，美國政府將阻止ASML為其之前出售給中國客戶的一些機(jī)器提供售后服務(wù)，而這一表態(tài)與Peter Wennink于4月中旬在ASML一季度財(cái)報(bào)會(huì)議上的表態(tài)大相徑庭。

此前一直有報(bào)道稱，美國正在向荷蘭政府施壓，希望進(jìn)一步限制ASML對于中國客戶提供售后的服務(wù)。

美國商務(wù)部負(fù)責(zé)工業(yè)和安全的副部長Alan Estevez此前表示：“我們正在與我們的盟友合作，確定什么對服務(wù)重要，什么對服務(wù)不重要。我們正在推動(dòng)不對這些關(guān)鍵部件提供服務(wù)，因此我們正在與盟友進(jìn)行討論。”

他補(bǔ)充說，美國并不打算限制設(shè)備供應(yīng)商維護(hù)更多中國企業(yè)能夠自行修復(fù)的外圍部件。

對于半導(dǎo)體設(shè)備來說，要想持續(xù)穩(wěn)定在半導(dǎo)體制造產(chǎn)線上運(yùn)行，設(shè)備的維護(hù)極為的關(guān)鍵。

如果這些設(shè)備離開了售后維護(hù)，甚至可能會(huì)在一周之內(nèi)就會(huì)出現(xiàn)問題。同樣，設(shè)備的一些核心零部件也需要定期更換。

對此，Peter Wennink在ASML一季度財(cái)報(bào)會(huì)議上回應(yīng)稱：“這是兩國政府之間的討論，我們會(huì)提供有關(guān)服務(wù)規(guī)模和類型的意見，我認(rèn)為所有這些都會(huì)被考慮在內(nèi)，以最終確定真正的問題是什么。我認(rèn)為這是各國政府需要討論的事情，因?yàn)檫@可能都會(huì)在他們所謂的國家安全利益的討論中進(jìn)行。我認(rèn)為目前我們已經(jīng)有的（結(jié)論）——沒有什么可以阻止我們?yōu)橹袊F(xiàn)有的已安裝的系統(tǒng)提供服務(wù)。”

Peter Wennink的最新表態(tài)稱，“我們可以為他們（中國客戶）提供服務(wù)，但不能使用美國制造的零部件，以及使用來自美國、受出口管制的零部件。”

而美國的出口管制規(guī)定涵蓋了ASML產(chǎn)品系列中被稱為“浸沒式”深紫外（DUV）光刻設(shè)備的部分。

也就是說，ASML在中國銷售和安裝的浸沒式DUV光刻機(jī)的售后維護(hù)可能會(huì)受到一些影響。

據(jù)芯智訊了解，ASML的浸沒式DUV光刻機(jī)雖然目前已經(jīng)是非常成熟的設(shè)備，其中關(guān)鍵的DUV光源除了ASML美國子公司Cymer之外，日本的GIGAPHOTON也可以供應(yīng)，因此這DUV光源的維護(hù)和更換，如果日本政府沒有限制的話，是可以得到解決的。

另外在關(guān)鍵的鏡頭方面，主要是德國的蔡司供應(yīng)，因此這部分的維護(hù)和更換也能夠解決。

不過，仍有一些零部件是只有美國來源，比如工件臺(tái)、配合工件臺(tái)定位對準(zhǔn)的激光部件，都是純美國的產(chǎn)品。

雖然ASML目前在中國有一個(gè)維修中心，部分零部壞了可以進(jìn)行本地維修。但是如果修不好，需要更換，那么只要是受限的美國來源的零部件，又沒有其他的供應(yīng)來源替代，這就意味著該損壞的零部件無法得到更換。

唯一可行的方案，可能就是到一些二手設(shè)備上拆對應(yīng)的零部件來替換了。

當(dāng)然，可能部分廠商之前有囤積一些零部件備件的庫存，但這并非長久之計(jì)。

根據(jù)ASML的財(cái)報(bào)顯示，2023全年，ASML的凈銷售額為276億歐元，其中56億歐元來自于已安裝的設(shè)備維護(hù)服務(wù)，占比20.29%。而中國大陸在ASML的凈系統(tǒng)銷售當(dāng)中的占比約29%。

如果按照該比例計(jì)算的話，2023年ASML來自中國的設(shè)備維護(hù)服務(wù)收入約為16.24億歐元。不過，受限的浸沒式DUV設(shè)備的售后維護(hù)服務(wù)營收在當(dāng)中的占比可能也只占一部分。

Peter Wennink強(qiáng)調(diào)：“這些（限制）只適用于數(shù)量有限的（DUV）系統(tǒng)。但我們可以安裝它們。我們出售的任何其他系統(tǒng)，我們都可以安裝并提供服務(wù)。”

因此，這些限制“不會(huì)對ASML的2025年至2030年的財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生重大影響，因?yàn)槭苡绊懙闹袊S數(shù)量有限”。